Inwestowanie w fundusze ETF może być dobrą strategią na prowadzenie swojego portfela giełdowego. Na rynku jest dostępnych naprawdę wiele takich funduszy, co pozwala na duży poziom dywersyfikacji swoich aktywów. Niskie koszty zarządzania, duża płynność i przejrzystość sprawiają, że ETF’y cieszą się olbrzymią popularnością wśród inwestorów. Badanie przeprowadzone przez serwis Stockbroker.pl wykazało, że wśród 3198 inwestorów uczestniczących w badaniu, 2538 osób (79%) zadeklarowało, że posiada w swoim portfelu fundusze ETF. Nie jest to jednak tylko polski trend. Jak podaje ETFGI, w 2024 roku, globalna branża funduszy ETF odnotowała rekordowe wpływy netto o wysokości 1,88 bln USD. W tym artykule przedstawimy 5 największych funduszy ETF pod względem kapitalizacji rynkowej.
Czym jest fundusz ETF?
Zanim przejdziemy do omawiania pięciu największych funduszy ETF, wyjaśnimy czym one są i w jaki sposób różnią się od innych instrumentów finansowych. ETF, czyli fundusze notowane na giełdzie (Exchange Traded Funds), to instrumenty łączące w sobie cechy funduszy inwestycyjnych oraz akcji. Są to swoiste koszyki różnych aktywów, które można kupować i sprzedawać na giełdzie w czasie rzeczywistym – dokładnie tak, jak akcje spółek. ETF umożliwiają inwestycje w całe indeksy, sektory, surowce lub obligacje w ramach jednej jednostki.
ETF są notowane na giełdach papierów wartościowych i można nimi handlować za pomocą rachunku maklerskiego. Olbrzymią zaletą ETF jest niskie expense ratio. Jest to wskaźnik pokazujący ile procent wartości inwestycji jest pobierane rocznie jako opłata za zarządzanie funduszem. Zazwyczaj ETF mają expense ratio niższe niż 0,1% co jest atrakcyjnym wynikiem. Przykładowo, jeśli zainwestujesz 1000 zł w ETF z expense ratio w wysokości 0,09%, w ramach rocznej opłaty będziesz musiał oddać tylko 90 groszy.
Jakie są rodzaje ETF?
Fundusze ETF dzielą się na kilka rodzajów, które śledzą różne klasy aktywów:
| Rodzaj ETF | Co śledzi? |
| Akcyjne (Equity ETF) | Indeksy giełdowe, np. S&P 500, Nasdaq 100, MSCI World |
| Obligacyjne (Bond ETF) | Obligacje rządowe lub korporacyjne |
| Surowcowe (Commodity ETF) | Złoto, ropa, srebro itp. |
| Sektorowe | Np. technologia, zdrowie, energia |
| Geograficzne | Np. Chiny, USA, Europa, rynki wschodzące |
| Tematyczne (Thematic ETF) | Np. zielona energia, sztuczna inteligencja |
| Inwersyjne / lewarowane | Śledzą odwrotny kierunek lub z dźwignią (bardziej ryzykowne) |
Warto przeczytać: Jak świadomie kupić nieruchomość?
5 największych funduszy ETF na świecie
Miejsce 5. Invesco QQQ Trust Series I (QQQ)
Piąte miejsce w rankingu największych funduszy ETF na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej zajmuje fundusz o nazwie Invesco QQQ. Śledzi on notowania indeksu Nasdaq-100 (NDX). Indeks ten składa się z papierów wartościowych 100 największych spółek niefinansowych notowanych na nowojorskiej giełdzie Nasdaq.
Określenie „spółka niefinansowa” oznacza, że spółka ta nie świadczy usług finansowych, takich jak udzielanie kredytów, ubezpieczenia lub operowanie papierami wartościowymi.
100 największych spółek finansowych znajduje się w indeksie Nasdaq Financial-100
Invesco QQQ ma kapitalizację rynkową na poziomie 302,508 miliardów USD. Jest to olbrzymia kwota, lecz nie ma się co dziwić, zważając na to, że w indeksie Nasdaq 100 znajduje się 8 z 10 największych firm big tech świata. Invesco QQQ wypłaca kwartalnie dywidendy.
Miejsce 4. Vanguard Total Stock Market ETF
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) to kolejny fundusz akcyjny, który śledzi indeks CRSP US Total Market Index. Ten indeks nie ogranicza się do konkretnej liczby spółek, a śledzi praktycznie cały amerykański rynek, czyli tysiące firm od gigantów, takich jak Apple, Microsoft lub największe banki, przez średnie (np. Spotify) po małe i mikrospółki.
Vanguard to jedna z najbardziej wpływowych i zarazem największych firm inwestycyjnych na świecie, znana z pionierskiego podejścia do inwestowania pasywnego i oferowania niskokosztowych funduszy indeksowych. Ma ona w swojej ofercie setki instrumentów finansowych ze stosunkowo niskim expense ratio.
ETF VTI ma kapitalizację rynkową na poziomie prawie 4,5 miliardów dolarów i wypłaca dywidendy kwartalnie. Jest to dobra pozycja do rozważenia dla osób, które szukają sposobu na ekspozycję na cały amerykański rynek i inwestują długoterminowo.
Jako ciekawostkę można wspomnieć, że Warren Buffet, czyli jeden z najsłynniejszych i najlepszych inwestorów giełdowych, posiadający majątek wyceniany na 108,3 miliarda dolarów, rekomendował swoim spadkobiercom właśnie ETF Vanguard Total Stock Market, sugerując, że ludzie zamiast pokonać rynek, powinni inwestować w tani fundusz szerokiego rynku.
Miejsce 3. iShares Core S&P 500 ETF
Najniższe miejsce na podium zajmuje ETF iShares Core S&P 500 (IVV). Tak jak każdy inny ETF na podium, IVV śledzi indeks S&P 500. Jest to Indeks składający się z 500 spółek o największej kapitalizacji w USA, notowanych na giełdach New York Stock Exchange (NYSE) oraz Nasdaq Stock Market. Zawiera on wszystkie największe amerykańskie spółki, takie jak Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA itd.
Jest to najpopularniejszy z funduszy oferowanych przez iShares, markę należącą do potężnej firmy BlackRock. Firma ta jest największą spółką na świecie zajmującą się aktywami – jej wartość rynkowa to 147,76 miliarda dolarów, a wartość aktywów pod jej kontrolą wynosi aż 10,6 biliona dolarów. Sprawia to, że BlackRock ma wpływ na większość znanych wszystkim wielkich firm na całym świecie.
S&P 500 jest bardzo popularnym indeksem giełdowym, który jest wybierany przez wiele inwestorów inwestujących długoterminowo. Warto wiedzieć, że IVV tak jak każdy inny ETF na tej liście, wypłaca kwartalnie dywidendy. Jego kapitalizacja rynkowa wynosi $560 miliardów dolarów.
Miejsce 2. SPDR S&P 500 ETF Trust
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) to drugi pod względem wielkości ETF, który tak jak poprzedni śledzi indeks S&P 500. SPY najbardziej różni się od pozostałych rywali na podium w kilku aspektach. Jego expense ratio wynosi 0,0945, co czyni go najdroższym ETF’em w największej trójce, ponieważ IVV i wygrany, mają expense ratio na poziomie 0,03%. Jest to ważny aspekt, ponieważ dla inwestora długoterminowego (A tylko taki będzie inwestował w S&P 500), nawet drobne różnice w oprocentowaniu będą mieć znaczenie.
Po drugie SPY różni się od rywali strukturą prawną. W odróżnieniu od nich, nie jest on funduszem TRUST, tylko Unit Investment Trust (UIT). Ta różnica wpływa na działanie ETF’u SPY, w kontekście dywidend i reinwestycji. UIT to rodzaj funduszu w USA, który narzuca pewne ograniczenia na inwestorów. Przykładowo, ETF nie może reinwestować oczekujących na wydanie inwestorom dywidend, co oznacza, że pieniądze te nie mogą na siebie pracować. Inne ograniczenie jest nałożone na zarządzających funduszem – nie mogą oni samodzielnie wprowadzać zmian w składzie aktywów. Oznacza to, że jeżeli jakaś spółka wypadnie z indeksu, fundusz musi czekać na oficjalne ogłoszenie S&P Dow Jones Indices (Spółki która zajmuje się indeksem). W praktyce skutkuje to mniej elastycznym zarządzaniem akcjami.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ma kapitalizację rynkową w wysokości $588 miliardów USD.
Miejsce 1. Vanguard S&P 500 ETF
Finalistą rankingu największych funduszy ETF pod względem kapitalizacji rynkowej jest Vanguard S&P 500 (VOO). Tak jak dwa poprzednie, śledzi on Index S&P 500 oraz jest oferowany przez wcześniej wspomnianą spółkę Vanguard. Jego kapitalizacja rynkowa jest na poziomie aż $619,5 miliarda dolarów co czyni go największym funduszem ETF na świecie.
Jego pierwsze miejsce na podium jest spowodowane połączeniem niskich kosztów (expense ratio na poziomie 0,03%), prostoty i zaufania inwestorów do marki Vanguard.
Informacje dotyczące kapitalizacji rynkowej funduszy zostały pobrane z serwisu EFT Database
